Médias móveis: Estratégias 13 Por Casey Murphy. Senior Analyst ChartAdvisor Diferentes investidores usam médias móveis por diferentes motivos. Alguns os usam como sua principal ferramenta analítica, enquanto outros simplesmente os usam como um construtor de confiança para respaldar suas decisões de investimento. Nesta seção, bem apresentar alguns tipos diferentes de estratégias - incorporá-los ao seu estilo comercial é até você Crossovers Um crossover é o tipo mais básico de sinal e é favorecido entre muitos comerciantes porque remove toda a emoção. O tipo mais básico de crossover é quando o preço de um activo se move de um lado de uma média móvel e fecha-se sobre o outro. Os cruzadores de preços usam cruzamentos de preços para identificar mudanças no impulso e podem ser usados como uma estratégia básica de entrada ou saída. Como você pode ver na Figura 1, uma cruz abaixo de uma média móvel pode sinalizar o início de uma tendência de baixa e provavelmente seria usada pelos comerciantes como um sinal para fechar quaisquer posições longas existentes. Por outro lado, um fechamento acima de uma média móvel abaixo pode sugerir o início de uma nova tendência de alta. O segundo tipo de crossover ocorre quando uma média de curto prazo atravessa uma média de longo prazo. Esse sinal é usado pelos comerciantes para identificar que o momento está mudando em uma direção e que um movimento forte provavelmente se aproxima. Um sinal de compra é gerado quando a média de curto prazo cruza acima da média de longo prazo, enquanto um sinal de venda é desencadeado por um cruzamento médio de curto prazo abaixo de uma média de longo prazo. Como você pode ver no gráfico abaixo, esse sinal é muito objetivo, e é por isso que é tão popular. Crossover triplo e a faixa média móvel As médias móveis adicionais podem ser adicionadas ao gráfico para aumentar a validade do sinal. Muitos comerciantes colocam as médias móveis de cinco, 10 e 20 dias em um gráfico e esperam até que a média de cinco dias atravesse os outros, este geralmente é o sinal de compra primário. Esperar a média de 10 dias para atravessar acima da média de 20 dias é freqüentemente usada como confirmação, uma tática que muitas vezes reduz o número de sinais falsos. Aumentar o número de médias móveis, como visto no método do cruzamento triplo, é uma das melhores maneiras de avaliar a força de uma tendência e a probabilidade de a tendência continuar. Isso levanta a questão: o que aconteceria se você continuasse adicionando médias móveis. Algumas pessoas argumentam que se uma média móvel é útil, então 10 ou mais devem ser ainda melhores. Isso nos leva a uma técnica conhecida como fita média móvel. Como você pode ver no gráfico abaixo, muitas médias móveis são colocadas no mesmo gráfico e são usadas para avaliar a força da tendência atual. Quando todas as médias móveis se movem na mesma direção, a tendência é dita ser forte. As reversões são confirmadas quando as médias atravessam e se dirigem na direção oposta. A capacidade de resposta às condições de mudança é explicada pelo número de períodos de tempo usados nas médias móveis. Quanto mais curtos os períodos de tempo utilizados nos cálculos, mais sensíveis a média são as ligeiras mudanças de preços. Uma das fitas mais comuns começa com uma média móvel de 50 dias e adiciona médias em incrementos de 10 dias até a média final de 200. Esse tipo de média é bom na identificação de atrasos de tendências a longo prazo. Filtros Um filtro é qualquer técnica utilizada na análise técnica para aumentar a confiança de um determinado comércio. Por exemplo, muitos investidores podem optar por esperar até que uma segurança cruza acima de uma média móvel e é pelo menos 10 acima da média antes de fazer um pedido. Esta é uma tentativa de garantir que o crossover seja válido e reduzir o número de sinais falsos. A desvantagem sobre confiar em filtros demais é que algum ganho é desistido e isso pode levar a sentir que você perdeu o barco. Esses sentimentos negativos diminuirão ao longo do tempo, pois você ajusta constantemente os critérios usados para o seu filtro. Não há regras estabelecidas ou coisas a serem observadas ao filtrar é simplesmente uma ferramenta adicional que lhe permitirá investir com confiança. Envelope médio móvel Outra estratégia que incorpora o uso de médias móveis é conhecida como envelope. Esta estratégia envolve o planejamento de duas bandas em torno de uma média móvel, escalonada por uma porcentagem específica. Por exemplo, no quadro abaixo, um envelope 5 é colocado em torno de uma média móvel de 25 dias. Os comerciantes vão assistir essas bandas para ver se eles atuam como áreas fortes de suporte ou resistência. Observe como o movimento muitas vezes inverte a direção depois de se aproximar de um dos níveis. Um movimento de preço para além da banda pode sinalizar um período de exaustão, e os comerciantes irão procurar uma reversão em direção à média do centro. Hiroshi Watanabe Getty Images O sistema de negociação de rejeição média móvel usa um prazo de curto prazo e uma única média móvel exponencial e troca o preço de se afastar, reverter e depois saltar da média móvel. As médias móveis suavizam o preço, de modo que as flutuações de curto prazo são removidas e a direção geral é mostrada. Quando o preço sofrer uma forte jogada, terá uma tendência a voltar para a média móvel, mas depois continuar a movimentação original, e é esse salto que é usado pelo sistema de negociação de rejeição média móvel. O comércio padrão usa um gráfico de barras de 1 a 5 minutos OHLC (Open, High, Low e Close) e uma média móvel exponencial de 34 bar do preço típico (média HLC). Tanto o cronograma do gráfico como o comprimento médio exponencial podem ser ajustados para se adequar a diferentes mercados. O tempo de negociação padrão é quando o mercado é mais ativo, como o aberto europeu, que acontece às 8:00 da manhã, hora da Europa Central ou os EUA aberto, que acontece às 9:30 da manhã, hora do leste ou às 15:30 da tarde, hora da Europa Central . Os seguintes passos do tutorial usam o mercado de futuros em euros. Mas exatamente os mesmos passos devem ser usados em qualquer mercado que você esteja negociando com esse comércio. O comércio utilizado no tutorial é um longo comércio, usando 1 contrato, com um alvo de 10 carrapatos e uma parada de perda de 5 carrapatos. 2001: Volume 10, nº 3 Usando médias móveis para negociação diária Nos últimos anos, os comerciantes têm Tornar-se mais consciente das tremendas oportunidades de lucro que as médias móveis podem fornecer. As médias móveis para atender a diferentes fins de negociação podem ser rapidamente construídas com o sofisticado software de gráficos, e muitos gráficos com médias móveis estão disponíveis gratuitamente na Internet. As oportunidades para ganhar dinheiro usando um sistema de negociação média móvel são aparentemente ilimitadas para o comerciante que sabe como usá-los adequadamente. Para esse fim, escrevi recentemente um livro intitulado Moving Anes Simplified (Marketplace Books), que explica tudo o que um comerciante precisa saber para melhorar seu sistema comercial usando médias móveis. A maioria dos comerciantes está ciente das médias móveis, mas muitos não compreendem completamente a função que servem. As médias móveis são uma expressão filtrada dos ciclos de tempo que governam as flutuações de preços em todas as ações e commodities ativamente negociadas. Quando um comerciante encontra o prazo adequado para usar para o estoque ou commodity que ele está negociando, seus negócios vencedores são garantidos para aumentar (assumindo que ele puxa o gatilho e executa o comércio quando a média móvel o diz). A ênfase deve ser encontrar o tempo médio de mudança apropriado para o que você está negociando. Como mencionamos acima, as médias móveis são essencialmente expressões dos ciclos dominantes que governam os movimentos de preços. Os ciclos são o fator de controle dominante em qualquer mercado e são basicamente medidas do fator de controle final da existência humana do dia-a-dia: o tempo. A melhor expressão do tempo pode ser encontrada no relógio na parede, que tem um rosto circular (enfatizando assim seu significado cíclico, uma vez que o ciclo da palavra significa círculo) e é composto de 12 unidades, ou horas, que requerem duas revoluções completas em Para formar um dia. Cada hora é composta de 60 minutos, que podem ser mais segmentados em dois intervalos de 30 minutos. Os teóricos do ciclo muitas vezes discutem o conceito do ciclo em termos crípticos muito acima da compreensão da maioria das pessoas. Mas tudo o que realmente se resume é a percepção de que um ciclo é uma repetição no tempo, e a melhor expressão disso é encontrada no relógio. Embora uma discussão completa dos ciclos de tempo (aka, os ciclos do mercado) esteja além do escopo deste artigo, basta dizer que a série de tempo cíclica completa, ou escala de ciclo, para todos os estoques e commodities ativamente negociados, e em todos os cronogramas é como Segue: 2, 4, 6, 8, 10, 12, 20, 24, 30, 40, 60 e 120. Observe como cada um desses números se encaixa perfeitamente nos prazos dominantes que compõem o relógio. Destes números, 2 e 4 são os menos importantes (servindo principalmente como multiplicadores para os outros números) e 10, 20, 30 e 60 são os mais importantes (para fins de negociação). É a interação entre os ciclos de 12 e 24 períodos que é mais importante para fins de negociação, inclusive no nível de negociação do dia. Os comerciantes de ações que desejam aplicar médias móveis para o comércio no dia-a-dia devem experimentar com intervalos de MA, como intervalos de tempo de 30 minutos, 60 minutos e 120 minutos. Alguns dos meus leitores têm sido bastante bem sucedidos em tomar os princípios que aprenderam em Médias móveis simplificadas e aplicá-las a gráficos de curto prazo. Por exemplo, um leitor escreveu para me informar seu sucesso usando uma série tripla de médias móveis composta pelas médias móveis de 6 minutos, 12 minutos e 20 minutos. Esta é uma série ligeiramente mais sofisticada de médias móveis do que eu aconselharia, no entanto, como prefiro ficar com uma série simples de dupla crossover (as menos variáveis, mais provável que você encontre sucesso). Lembre-se, é a interação entre os números 12 e 20 que se mostram mais significativos, então eu recomendo usar as médias móveis de 12 minutos e 24 minutos e observar a interação entre os dois para gerar sinais comerciais. Por exemplo, observe o exemplo do gráfico fornecido aqui da IBM. Este gráfico de cinco dias mostra as mudanças de preços da IBM em intervalos de 15 minutos em cinco dias. Escolhemos usar uma média móvel simples de 12 minutos (SMA) e uma SMA de 24 minutos para gerar nossos sinais comerciais. Usando este sistema, um comerciante nos últimos dias poderia ter lucrado seguindo as tendências de curto prazo como destacado pelos sinais de média móvel. Nesse caso, o comerciante teria comprado na terça-feira, quando o SMA mais curto de 12 minutos se cruzou acima da SMA de 24 minutos e teria vendido ou vendido curto quando o 24-SMA cruzasse abaixo o 12-SMA em pouco mais na quarta-feira ao meio-dia. O próximo sinal de compra não chegou até sexta-feira perto do nível em torno das 11:00 da manhã. Na segunda-feira, seu lucro comercial cresceu quase por ação e ele ainda teria sido longo, já que o sistema de crossover médio móvel ainda não gerou um sinal de venda. Este método funciona especialmente bem em ações que são negociadas muito ativamente, como a IBM. Outra consideração importante é que ambas as médias móveis na série de cruzamento duplo devem estar aumentando quando um sinal de cruzamento de compra é fornecido e deve cair quando o sinal de cruzamento de venda é fornecido. Isso fornece confirmação de que o momento e o ciclo do tempo mudaram no estoque que você está negociando e que é razoavelmente seguro executar um comércio na direção fornecida pelas médias móveis. Além disso, uma vez que cada estoque ou mercadoria tem seu próprio ritmo cíclico peculiar, você pode ter que experimentar, afrouxando ou apertando os tempos médios móveis da série que você decide usar. Por exemplo, no estoque da General Motors (GM), acho que uma série de média móvel de 12 minutos e 20 minutos funciona melhor, enquanto que para a IBM, a série MA de 12 minutos e 24 minutos funciona melhor. Use seu próprio julgamento depois de ter experimentado com cuidado. Em conclusão, os sistemas de negociação que incorporam médias móveis permitem o comerciante de hoje com um potencial de lucro magnífico, ao mesmo tempo em que diminui consideravelmente o risco de perda e aumenta a probabilidade de sucesso. Use-os apenas depois de experimentar cuidadosamente e encontrar as médias móveis que melhor se adaptem ao prazo e ao ativo que você está negociando. Clif Droke é o editor do istockforecast e escreveu vários livros sobre negociação técnica do mercado, incluindo quatro livros da série simplificada para livros de mercado (Médias móveis simplificadas, Análise técnica simplificada, Elliott Wave Simplificado e o próximo Gann Simplificado). Ele pode ser alcançado no cdroke9819aol. CRB TRADER é publicado bimensalmente pelo Commodity Research Bureau, 209 West Jackson Boulevard, 2º andar, Chicago, IL 60606. Copy copy 1934 - 2002 CRB. Todos os direitos reservados. É proibida a reprodução de qualquer maneira, sem consentimento. A CRB acredita que a informação contida nos artigos que aparecem no CRB TRADER é confiável e todos os esforços são feitos para garantir a precisão. O Publisher renuncia à responsabilidade por fatos e opiniões aqui contidos.
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