Opção negociação ferro borboleta

Iron Butterfly. Uma estratégia de opções que é criada com quatro opções em três consecutivamente maior greve preços As duas opções localizadas no meio greve criar um longo ou curto straddle uma chamada e um colocar com o mesmo strike preço e data de validade Dependendo se as opções estão sendo compradas ou vendidas As opções de asas aos preços de greve mais altos e mais baixos da estratégia são criadas pela compra ou venda de um estrangulamento uma chamada e uma colocada em diferentes preços de exercício, mas a mesma data de vencimento Esta estratégia difere Da mariposa propagação, porque ele usa tanto chamadas e coloca, ao contrário de todas as chamadas ou todos puts. BREAKING DOWN Iron Butterfly. A ferro borboleta estratégia limita a quantidade de risco e recompensa por causa da compensação de posições longas e curtas Se o preço cai drasticamente E o investidor detém uma curta straddle no centro de preço de exercício, a posição é protegida por causa do menor longo colocar Inversamente, quando o preço do Estoque sobe o investidor é protegido pela chamada longa superior. O que é uma Opção Iron Butterfly Opção. Options fornecer aos investidores maneiras de ganhar dinheiro que não pode ser duplicado com títulos convencionais, como ações ou títulos e nem todos os tipos de negociação de opções são de alto risco Existem muitas maneiras de limitar as perdas potenciais Uma delas é usando uma estratégia de borboleta de ferro que define um limite de dólar definitivo sobre os montantes que o investidor pode ganhar ou perder Não é tão complexo quanto parece. O que é uma borboleta de ferro . A estratégia da borboleta do ferro é um membro de um grupo específico de estratégias da opção sabidas como wingspreads porque cada estratégia é nomeada após uma criatura voando tal como uma borboleta ou um condor A estratégia da borboleta do ferro é criada combinando uma propagação do urso espalhada com um touro espalhado Com uma data de vencimento idêntica que converge para um preço médio de ataque. Uma chamada curta e uma venda são vendidas ao preço médio de exercício, que forma o corpo da borboleta e Uma chamada e put são comprados acima e abaixo do preço médio de greve, respectivamente, para formar as asas Esta estratégia difere da borboleta básica spread em dois aspectos é um spread de crédito que paga ao investidor um prémio líquido em aberto, enquanto que a posição de borboleta básica é Um tipo de spread de débito e exige quatro contratos em vez de três como seu cousin genérico. ABC Company está negociando em 50 em agosto Eric quer usar uma borboleta de ferro para lucrar com este estoque Ele escreve tanto uma chamada de 50 de setembro e colocar e recebe 4 00 de prêmio para cada contrato Ele também compra uma chamada de setembro de 60 e 40 de setembro para 0 75 cada O resultado líquido é um crédito de 650 imediato depois que o preço pago para as posições longas é subtraído do prémio recebido para os curtos 800-150.Premium recebido para chamada curta e colocar 4 00 x 2 x 100 ações 800.Premium pago para longa chamada e colocar 0 75 x 2 x 100 partes 150. 800 - 150 650 crédito premium líquido inicial. Como a estratégia é Used. As mencionado Anterior As borboletas de ferro limitam o ganho e a perda possíveis para o investidor. Eles são projetados para permitir que os investidores mantenham pelo menos uma parcela do prêmio líquido que é inicialmente pago, o que acontece quando o preço do título ou índice subjacente fecha entre o limite superior E preços de exercício mais baixos Os investidores vão, portanto, usar esta estratégia quando eles acreditam que o instrumento subjacente permanecerá dentro de um determinado intervalo de preço através da data de expiração das opções Quanto mais perto o instrumento subjacente fecha o preço de exercício médio, Uma perda se o preço se fechar ou acima do preço de exercício da chamada superior ou abaixo do preço de exercício da menor colocar O ponto de equilíbrio para o investidor pode ser determinado adicionando e subtraindo o prémio recebido a partir do preço de greve médio Exemplo anterior, os pontos de equilíbrio de Eric s são calculados da seguinte forma. Preço de exercício mínimo 50 prémio pago após abertura 650.Uma ponto de equilíbrio máximo 50 6 50 x 100 acções 650 56 50. Ponto de equilíbrio inferior 50 - 6 50 x 100 acções 650 43 50. Se o preço subir acima ou abaixo dos pontos de equilíbrio, então Eric pagará mais para comprar de volta a chamada curta ou Colocar que ele recebeu inicialmente, resultando em uma perda líquida. ABC Companhia fecha em 75 em novembro, o que significa que todas as opções no spread vai expirar sem valor, exceto para as opções de compra Eric deve, portanto, comprar de volta o curto 50 chamada para 2.500 75 Preço de mercado - 50 preço de exercício x 100 partes, a fim de fechar a sua posição e é pago um prêmio correspondente de 1.500 na chamada 60 ele comprou 75 preço de mercado - 60 preço de exercício 15 x 100 ações Seu prejuízo líquido sobre as chamadas é, portanto, , Que é então subtraído de seu prêmio líquido inicial de 650 para uma perda líquida final de 350. Naturalmente, não é necessário para os preços de greve superior e inferior para ser equidistante do preço de greve médio borboletas de ferro pode ser criado com um viés Numa ou noutra direcção, sempre que o investidor Acreditam que as ações podem subir ou cair ligeiramente no preço, mas apenas a um certo nível Se Eric acreditava que a empresa ABC poderia subir para 60 por expiração no exemplo acima, então ele poderia aumentar ou diminuir a chamada superior ou menor colocar os preços de greve em conformidade. Iron borboletas também podem ser invertidas de modo que as posições longas são tomadas ao preço de greve médio e as posições curtas são colocadas nas asas Isso pode ser feito de forma rentável durante períodos de alta volatilidade para o instrumento subjacente. Vantagens e desvantagens. Iron borboletas fornecer Vários benefícios principais para os comerciantes Eles podem ser criados usando uma quantidade relativamente pequena de capital e fornecer renda estável com menos risco do que spreads direcional para aqueles que usá-los em títulos que fecham dentro do preço spread Eles também podem ser enrolados para cima ou para baixo como qualquer outro Se o preço começa a sair desta faixa, e os investidores podem fechar metade do comércio e lucro sobre o call bear restantes ou propagação bull put se eles O escolher Os seus parâmetros de risco e recompensa também estão claramente definidos O prémio líquido pago em aberto é o máximo lucro possível que o investidor pode colher a partir desta estratégia, ea diferença entre o prejuízo líquido colhido entre o longo e curto chamadas ou puts menos o inicial O prémio pago é a perda máxima possível que o investidor pode incorrer, como mostrado no exemplo acima. Mas os investidores precisam assistir seus custos de comissão para este tipo de comércio como quatro posições separadas devem ser abertas e fechadas eo lucro máximo possível raramente é ganho Aqui porque o instrumento subjacente geralmente fechar-se em algum lugar entre o preço médio de greve e ou o limite superior ou inferior E porque a maioria das borboletas de ferro são criados usando spreads bastante estreito, as chances de incorrer em uma perda são proporcionalmente maior. Iron borboletas são projetados para fornecer aos investidores Com rendimento estável, limitando o seu risco No entanto, este tipo de estratégia é geralmente adequado apenas para experientes Opção comerciantes que podem assistir os mercados durante o horário de negociação e entender completamente os riscos potenciais e recompensas envolvidas A maioria das plataformas de corretagem e investimento também exigem que os investidores que empregam esta ou outras estratégias semelhantes para atender a determinadas exigências financeiras ou comerciais. A taxa de juros em que uma instituição depositária Empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, Bancos de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta De 1. Uma oferta inicial sobre os bens de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela proibição Krupt de um pool de licitantes. Borboleta curta do ferro. Uma borboleta curta do ferro consiste em ser uma chamada longa em uma batida superior, short um atendimento e short um põr em uma batida média, e por muito tempo um põr em uma batida mais baixa. As asas de greves inferiores devem ser equidistantes do corpo de ataque do meio e todas as opções devem ser a mesma expiração. Uma maneira alternativa de pensar sobre essa estratégia é uma pequena distância entre um estrangulamento longo. Um touro posto spread. The investidor está procurando o estoque subjacente ao comércio em uma faixa estreita durante a vida das opções. Esta estratégia funciona melhor se o estoque subjacente está dentro das asas da borboleta de ferro em expiration. Earn renda prevendo um Período de movimento neutro na posição subjacente à expiração. Long 1 XYZ 65 call. Short 1 XYZ 60 call. Short 1 XYZ 60 put. Long 1 XYZ 55 put. MAXIMUM GAIN prêmio recebido. MXIMUM LOSS. High strike - meio greve - net Prémio recebido. Embora essa estratégia tenha um perfil de recompensa de risco similar às borboletas longas, tanto a chamada como a posta, a borboleta de ferro curta difere, pois um fluxo de caixa positivo ocorre na frente e qualquer fluxo de caixa negativo é incerto e ocorrerá em algum lugar no futuro. Perda seria ocorrer se o estoque subjacente estiver fora das asas na expiração Nesse caso quer ambas as chamadas ou ambas colocações seria in-the-money A perda seria a diferença entre o corpo e asas, menos o prémio recebido para iniciar a posição. O ganho máximo ocorreria se o estoque subjacente estivesse no corpo da borboleta ao expirar. Nesse caso, todas as opções expirariam sem valor, eo prêmio recebido para iniciar a posição poderia ser empacotado. O lucro e perda em potencial são ambos muito limitados Em essência, uma borboleta de ferro na expiração tem um valor mínimo de zero e um valor máximo igual à distância entre a asa eo corpo Um investidor que vende uma borboleta de ferro r Recebe um prémio em algum lugar entre o valor mínimo e máximo e geralmente os lucros se o valor da borboleta se move em direção ao mínimo à medida que a expiração se aproxima. A estratégia quebra mesmo se ao expirar o estoque subjacente estiver acima ou abaixo do corpo da borboleta pela quantidade Do prêmio recebido para iniciar a posição. Um aumento na volatilidade implícita, todas as outras coisas iguais, teria um impacto negativo sobre esta estratégia. A passagem do tempo, todas as outras coisas iguais, terá um efeito positivo sobre esta estratégia. As opções curtas que formam o corpo da borboleta estão sujeitas a exercício a qualquer momento, enquanto o investidor decide se e quando exercer as asas Se um exercício precoce ocorre no corpo, o investidor pode escolher entre fechar a posição resultante em O mercado ou para exercer uma de suas opções colocadas ou chamar, o que é apropriado. É possível, no entanto, que o estoque subjacente será fora das asas eo investidor pode ter Para considerar o exercício de uma de suas opções, bloqueando assim a perda máxima Além disso, a outra metade da posição permanecerá, com o potencial de ir contra o investidor e criar mais perdas ainda Exercendo uma opção para fechar uma posição resultante da cessão Em uma opção curta exigiria empréstimo ou financiamento de ações para um dia útil. E estar ciente, uma situação em que uma ação está envolvida em um evento de reestruturação ou capitalização, como uma fusão, aquisição, cisão ou dividendo especial, poderia completamente transtornar Expectativas típicas em relação ao exercício antecipado de opções sobre o risco de estoque. Expiration. This estratégia tem risco de expiração Se no vencimento do estoque está negociando perto do corpo da borboleta, o investidor enfrenta incerteza sobre se ou não serão atribuídos Se a atividade de exercício Ser diferente do esperado, o investidor poderia ser inesperadamente longo ou curto o estoque na segunda-feira após a expiração e, portanto, sujeito a um movimento adverso sobre t Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Corporação de Clearing de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. 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